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供应链金融“爆雷”引发行业思考

发布时间:2019-07-26 新闻来源:期货日报

七月流火。同样,狂热下的供应链金融表现出不安分的一面。在中国银行保险监督管理委员会(以下简称银保监会)发文“严防虚假交易、虚构融资”下,供应链金融雷声四起,行业陷入反思中。

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7月9日,银保监会向各大商业银行、保险公司下发《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》(以下简称《意见》),从规范创新供应链金融业务模式、完善供应链业务管理体系、加强供应链金融风险管控方面做出了更为细化的规定。《意见》指出,银行保险机构在开展供应链金融业务时应坚持四大基本原则:坚持精准金融服务,以市场需求为导向,重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链链条企业;坚持交易背景真实,严防虚假交易、虚构融资、非法获利现象;坚持交易信息可得,确保直接获取第一手的原始交易信息和数据;坚持全面管控风险,既要关注核心企业的风险变化,也要检测上下游链条企业的风险。

记者发现,《意见》发布前后,供应链融资曝出“连环炸”。7月8日,第三方财富管理机构诺亚财富披露,旗下上海歌斐资产管理有限公司发行的34亿元人民币产品,为承兴国际控股关联方提供供应链融资,此案件系精心策划、酝酿多年的诈骗案件。紧随承兴系之后,福建闽兴医药有限公司的应收账款融资造假曝光,包括中原证券、国联信托在内的多家金融机构均被卷入其中,涉及资金规模可能超过22亿元。

在支持实体、鼓励创新的大背景下,国家高度重视供应链金融工作,国家各部门和地方都制定出台了一系列政策措施,支持供应链金融发展创新。据期货日报记者不完全统计,中央政府各部门下发相关支持政策达十余条,各地方政府相关政策逾二十条。今年2月份,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》指出,提高金融机构服务实体经济能力。商业银行要依托产业链核心企业信用、真实交易背景和物流、信息流、资金流闭环,为上下游企业提供无需抵押担保的订单融资、应收应付账款融资。

政策加持之下,供应链金融这把火烧得尤其旺盛。中诚信国际结构融资部总经理王立在“2019年中国资产证券化论坛年会”上表示,2018年全年供应链金融业务的资产证券化产品发行规模约1438亿;由中国信通院主导撰写的《区块链与供应链金融白皮书(1.0版)》预测,2020年我国供应链金融市场规模或在15万亿元左右。

但随着7月份的“爆雷”声,供应链金融由狂热转向理性的思考,风险反思录上演。有网友发文称,某些时候,新兴事物一旦被贴上“风口”的标签,在标准化体系建设尚未搭建完善之时,往往会被异化,尤其当它可归类于金融科技赋能的大范畴时——在类金融科技的大框之下,各类“玩家”良莠不齐。还记得一度异常火爆的网贷、消费金融吗?趋利资本先是冲向互联网金融,之后又挤往“供应链金融”,且悄然由C端金融转为B端布局……多位专家学者表示,从近日的“爆雷”事件来看,基本都是道德风险、操作风险。虚构交易、伪造印章、提供假资料,供应链金融等看起来并不高明的造假手法,却成为引发“黑天鹅事件”的诱因。一位大学教授义正言辞地告诉记者:“利字当头,惦记着‘来钱快、就放贷’,被私欲拖着一路狂奔。”

《意见》要求,银行业金融机构在开展供应链融资业务时,应对交易真实性和合理性进行尽职审核与专业判断。鼓励银行保险机构将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节,运用移动感知视频、电子围栏、卫星定位、无线射频识别等技术,对物流及库存商品实施远程监测,提升智能风控水平。

在金融科技发展的背景下,“区块链+供应链”如何给供应链金融存在的风险提供解决方案呢?郑州郑大信息技术有限公司(以下简称郑州郑大)副总经理周杰在接受期货日报记者采访时表示,区块链基于分布式数据存储技术,所有上链的原始交易数据可溯源、不可篡改。区块链应用于仓单业务,就能够规避虚假仓单、一物多押等现象;区块链应用于供需交易业务,就能够鉴别是否具备真实的贸易背景,从而能够防范虚假交易、虚构融资现象。区块链为供应链金融相关各方创造了真实可信的业务环境,在此可信环境下,采用物联网、AI人工智能、大数据等技术为供应链金融赋能,就能有效预防、管控供应链金融领域存在的风险。目前郑州郑大已将这些金融科技手段在云商汇信供应链金融服务平台得到了初步应用,成效显著,得到了众多金融机构的认可。